Teknisk analyse: Fundamental Vs. Teknisk analyse Teknisk analyse og grunnleggende analyse er de to hovedtankene i de finansielle markedene. Som vi har nevnt, ser teknisk analyse på prisbevegelsen til et sikkerhetssystem og bruker disse dataene til å forutse fremtidige prisbevegelser. Fundamental analyse, derimot, ser på økonomiske faktorer, kjent som grunnleggende. Går inn i detaljene om hvordan disse to tilnærmingene er forskjellige, kritikken mot teknisk analyse og hvordan teknisk og grunnleggende analyse kan brukes sammen for å analysere verdipapirer. Forskjellene Tabeller vs Finansregnskap På det mest grunnleggende nivå nærmer en teknisk analytiker en sikkerhet fra diagrammene, mens en grunnleggende analytiker begynner med regnskapet. (For ytterligere lesing, se Introduksjon til grunnleggende analyse og avansert finansiell analyse.) Ved å se på balansen. kontantstrømoppstilling og resultatregnskap. en fundamental analytiker forsøker å bestemme en selskaps verdi. I økonomisk henseende forsøker en analytiker å måle selskapets egenverdi. I denne tilnærmingen er investeringsbeslutninger ganske enkle å gjøre - hvis prisen på en aksje handler under sin egenverdi, er det en god investering. Selv om dette er en oversimplification (grunnleggende analyse går utover bare regnskapet) i forbindelse med denne opplæringen, gjelder denne enkle tenet. Tekniske forhandlere mener derimot at det ikke er grunn til å analysere selskapets grunnleggende grunner, fordi de alle står for i aksjekursen. Teknikere tror at all den informasjonen de trenger om en aksje, finnes i diagrammer. Time Horizon Fundamentalanalyse tar en relativt langsiktig tilnærming til analyse av markedet sammenlignet med teknisk analyse. Mens teknisk analyse kan brukes på en tidsramme av uker, dager eller minutter, ser grunnleggende analyse ofte på data over en rekke år. De forskjellige tidsrammer som disse to tilnærmingene bruker, er et resultat av innholdet i investeringsstilen som de begge holder seg til. Det kan ta lang tid for en selskapsverdi å reflekteres i markedet, så når en grunnleggende analytiker estimerer egenverdi, oppnås ingen gevinst til aksjemarkedskursen stiger til riktig verdi. Denne typen investering kalles verdiinvestering og antar at det kortsiktige markedet er galt, men at prisen på en bestemt aksje vil korrigere seg på lang sikt. Dette lange løp kan representere en tidsramme på så lenge som flere år, i noen tilfeller. (For mer innsikt, les Warren Buffett: Hvordan gjør han det og hva er Warren Buffetts Investing Style) Videre blir tallene som en fundamentalistisk analyse bare utgitt over lange perioder. Regnskapet arkiveres kvartalsvis, og endringer i inntjening per aksje oppstår ikke daglig, slik som pris og voluminformasjon. Husk også at grunnleggende er de faktiske egenskapene til en bedrift. Ny ledelse kan ikke gjennomføre svepende endringer over natten, og det tar tid å skape nye produkter, markedsføringskampanjer, forsyningskjeder, etc. En del av grunnen til at grunnleggende analytikere bruker en langsiktig tidsramme, er derfor at dataene de bruker til å analysere en aksje genereres mye langsommere enn pris og volumdata som brukes av tekniske analytikere. Trading Versus Investing Ikke bare er teknisk analyse mer kortvarig i naturen enn grunnleggende analyse, men målene for et kjøp (eller salg) av en aksje er vanligvis forskjellige for hver tilnærming. Generelt er teknisk analyse brukt til handel. mens grunnleggende analyse brukes til å foreta en investering. Investorer kjøper eiendeler de tror kan øke i verdi, mens handelsmenn kjøper eiendeler de tror de kan selge til noen andre til en høyere pris. Linjen mellom en handel og en investering kan være uklart, men det preger en forskjell mellom de to skolene. Kritikerne Noen kritikere ser teknisk analyse som en form for svart magi. Ikke bli overrasket over å se dem stille spørsmål om gyldigheten av disiplinen til det punktet hvor de mocker sine støttespillere. Faktisk har teknisk analyse bare nylig begynt å nyte noen vanlige troverdighet. Mens de fleste analytikere på Wall Street fokuserer på den grunnleggende siden, bruker bare noen av de store meglerne nå tekniske analytikere. Mye av kritikken av teknisk analyse har sine røtter i akademisk teori - spesielt den effektive markedshypotesen (EMH). Denne teorien sier at markedsprisen alltid er den riktige - enhver tidligere tradinginformasjon er allerede reflektert i aksjekursen, og derfor er enhver analyse for å finne undervurderte verdipapirer ubrukelig. Det er tre versjoner av EMH. I den første, kalt svak form effektivitet. all tidligere prisinformasjon er allerede inkludert i dagens pris. Ifølge svak form effektivitet, kan teknisk analyse ikke forutsi fremtidige bevegelser fordi all tidligere informasjon allerede er blitt regnskapsført, og derfor analyserer aksjene de tidligere prisbevegelsene ingen innsikt i fremtidige bevegelser. I den andre, halv-sterke form effektiviteten. En grunnleggende analyse er også hevdet å være liten for å finne investeringsmuligheter. Den tredje er sterk form effektivitet. som sier at all informasjon i markedet er regnskapsført i en aksjekurs, og verken teknisk eller grunnleggende analyse kan gi investorer en fordel. Det store flertallet av akademikere tror på minst den svake versjonen av EMH, derfor, fra deres synspunkt, hvis teknisk analyse virker, vil markedseffektivitet bli tvunget. (For mer innsikt, les Hva er markedseffektivitet og arbeide gjennom den effektive markedshypotesen.) Det er ikke noe riktig svar på hvem som er riktig. Det er argumenter som skal gjøres på begge sider, og derfor er det opp til deg å gjøre leksene og bestemme din egen filosofi. Kan de eksistere Selv om teknisk analyse og grunnleggende analyse er sett av mange som polare motsetninger - olje og vann i å investere - har mange markedsdeltakere hatt stor suksess ved å kombinere de to. For eksempel bruker noen grunnleggende analytikere tekniske analyseteknikker for å finne ut den beste tiden til å inngå en undervurdert sikkerhet. Ofte oppstår denne situasjonen når sikkerheten er tungt solgt. Ved timing inntreden i en sikkerhet, kan gevinstene på investeringen bli betydelig forbedret. Alternativt kan noen tekniske handelsfolk se på grunnleggende for å legge til styrke til et teknisk signal. For eksempel, hvis et salgssignal er gitt gjennom tekniske mønstre og indikatorer, kan en teknisk handelsmann se for å bekrefte sin beslutning ved å se på noen viktige grunnleggende data. Ofte, å ha både grunnleggende og technicals på din side kan gi best scenario for en handel. Mens blanding av noen av komponentene i teknisk og grunnleggende analyse ikke er godt mottatt av de mest hengivne gruppene i hver skole, er det absolutt fordeler for minst å forstå begge tankeskoler. I de følgende avsnittene, velg et mer detaljert blikk på teknisk analyse. Grundleggende mot teknisk analyse Den første tingen du en handelsmann trenger å forstå når du begynner å analysere forexmarkedet, er å vite forskjellen mellom grunnleggende analyse og teknisk analyse. Dette er de to typer analysene du må vite når du går inn i valutamarkedet. Forex trading vil bli mye mer vellykket når du lærer å bruke dem begge. Mange mennesker har ofte forvekslet grunnleggende og teknisk analyse som motsetninger når det gjelder å analysere markedet. Kontroversen var å finne ut hvilken som var mer nyttig for en handelsmann forex trading. Sannheten i saken er at begge er avgjørende for handel med forex, og begge med å bidra til å sikre en handelsmennes lønnsomhet. Fundamentalanalyse I grunnleggende analyse. Hovedpoenget bak det er å forstå de makroøkonomiske indikatorene og politiske beslutningene i hver regjering. Det analyserer markedet på en måte som gir handelsmenn indikasjon på den økonomiske situasjonen i et bestemt land som skyldes politiske beslutninger som helt sikkert kan påvirke valutaverdien. Det er her en aktør vil undersøke ting som revisjon av makroøkonomiske indikatorer, aksjemarkedene og politiske beslutninger som påvirker tilliten til en bestemt stat. Når du undersøker disse variablene, ser du etter positive indikasjoner på din handel. Fundamentale indikatorer vil være svært gunstige når du flytter sammen i Forex trading. I motsetning til teknisk analyse, er grunnleggende analyse målrettet mot årsaken i stedet for effekten. For å være en komplett næringsdrivende må du lære å analysere markedet ved hjelp av disse indikatorene. Når det brukes riktig, kan grunnleggende analyser gjøre deg fra å være en god handelsmann til å være en god forex-aktør. Teknisk analyse På den annen side brukes teknisk analyse til å tolke prisdiagrammer. Denne typen analyse er nødvendig for å handle forex fordi du kan få både et oksemarked og et bjørnmarked. I teknisk analyse må du lære å bruke diagrammer og spesifikke indikatorer for å hjelpe deg med å forstå pris og volumdata. Noen ganger kan teknisk analyse være litt mer komplisert, men det er veldig viktig. I teknisk analyse kan handelsmannen oppdage når en trend handler om endring eller fortsettelse. Dette vil bidra til å bestemme områder som kan brukes som utgangspunkt for en operasjon. I denne typen analyse er det viktig å huske å gå om det med disiplin. Med dette vil du ikke bli påvirket av følelser eller følelser, men sørg for å ta hensyn til tallene. Teknisk analyse fokuserer på effekten i stedet for årsaken. Dette er den virkelige forskjellen mellom de to typer forexanalyse. Selv om begge er forskjellige, gjør de en komplett handelsmann og er svært hjelpsomme når de prøver å bli en vellykket forex-handelsmann. Du vil alltid være sikker på at du tar deg tid til å lære begge deler og fortsette å lære for å bli bedre. Er det viktigste Det er mange der ute som hevder at det er bedre enn det andre. Etter vår mening er begge ekstremt viktige hvis du vil bli den best mulige handelsmannen du kan være. Dette er ikke å si at de alltid brukes like, eller at de alltid hjelper på samme måte. Det vil være ganger at du stoler mer på teknisk analyse enn på grunnleggende, eller omvendt. Hovedpoenget som vi prøver å komme over er at de begge er svært viktige sider for å lære når vi handler forex. Ved å forstå begge sider får du en mye bedre sjanse til å bli en større suksess i valutamarkedet. Lær alltid så mye du kan, fordi det til slutt bare kommer tilbake for å hjelpe deg. TradeForex kopiere 2017 Alle rettigheter reservert. Home raquo Lær Forex Trading raquo Fundamentalanalyse vs. Teknisk Analyse Fundamentalanalyse vs. Teknisk Analyse Fundamental analyse og teknisk analyse er de to mest brukte metodene for å gjøre handelsbeslutninger i Forex markedet. Fundamentalanalyse hjelper Forex-forhandlere å forstå de grunnleggende egenskapene til en valuta. Ved å analysere grunnleggende faktorer som rentesatser, handelsbalanse og pengepolitikk kan en næringsdrivende forutse fremtidige prisbevegelser og gjøre lønnsomme handler. Teknisk analyse hjelper Forex-forhandlere å forstå valutaprisens gjeldende handling. Ved å analysere betydelige prisendringer i en valuta, er en næringsdrivende bedre i stand til å prognostisere fremtidige priser. Begge typer analyser har fordeler og ulemper nøkkelen til lønnsom handel er å maksimere positive og minimere negativene til hver. Fundamentalanalyse: For handelsmenn som føler behovet for å forstå hvorfor en currencyspris har flyttet, har grunnleggende analyser flere fordeler. Fundamentals ofte forklarer en prisflyt ved å beskrive en etablert korrelasjon eller et tilfeldig forhold. Gull og den australske dollar: Forstå at en 10 økning i gullprisen, en av Australias største eksport, før en prisøkning i den australske dollaren, hjelper en forhandler å forstå hvorfor prisforskjellen skjedde. Bedre enn, kan næringsdrivende da bruke grunnleggende analyser for å forutsi fremtidige prisbevegelser ved å overvåke prisen på gull, forutsi potensiell påvirkning på den australske dollar. Mixed Signals: Risk Aversion og US Dollar Mens forklaringer er tilstede i grunnleggende analyser, er det ikke alltid så lett å finne og forstå dem. Når grunnleggende er fastslått, begynner det vanskelige arbeidet: Hvordan skal informasjonen tolkes Hvordan kan tolkningen brukes til å prognostisere fremtidige priser? Fundamentalanalyse foreslår de to følgende forholdene: Gunstig amerikansk BNP resulterer ofte i verdsettelse av amerikanske dollar (som er logisk som forbedret BNP indikerer styrking av den amerikanske økonomien) Risikoaversjon (dvs. markedet foruroligende verdensøkonomien vil implodere) resulterer i verdsettelse av amerikanske dollar (som er logisk, ettersom amerikanske dollar er betraktet som verdens sikreste valuta) Utfordringen med fundamentale Analyse ligger i hvordan vi tolker motstridende informasjon. På den ene siden kunne utgivelsen av svært sterke amerikanske BNP-data sende valutaen mye høyere. På den annen side kan sterke BNP-data også tyde på at det verste av en global finanskrise er over, noe som fører til en mer positiv markedsutsikt og investeringer i risikofylte valutaer i forhold til amerikanske dollar som sender euro og britisk pund høyere, og den amerikanske dollar lavere Så er sterk amerikansk BNP bra for dollaren, eller dårlig for Dollar Fundamental analyse, som en prediktiv metode, vil vanligvis svare med det avhenger. Teknisk analyse Hvis grunnleggende analyse forsøker å svare på hvorfor, søker teknisk analyse å svare på hvor. Hvor på et prisdiagram fant japansk yen mest motstand I hvilken prisklasse brukte jen mesteparten av dagen Hvor brøt jen ut av trengsel og starte den siste oppadgående trenden Teknisk analyse bruker prisdiagrammer for å bedre forstå hvor prisen er har vært og hvor det kunne gå. Ved å analysere prishandlingen av en valuta kan en handelsmann se visuelt at, til tross for å prøve fem ganger på en dag, mislyktes Yen-selgere til å kjøre prisen på Yen under 98,00. Denne informasjonen antyder at en lønnsom handel kun kan være en lønnsom handel ved å kjøpe Yen på 98,10 med en Stop Loss-ordre på 97,90 (som tidligere prishandling viste mislykkede forsøk under 98,00). Mens teknisk analyse gir oss ledetråder om fremtidige prisbevegelser, er det ikke helt forutsigbart å undersøke tidligere prisbevegelser. Bare fordi en valuta stallet til en bestemt pris flere ganger i fortiden, garanterer IKKE at det ikke vil gå raskere gjennom denne prisen neste gang. Teknisk analyse alene svikter ofte ikke på hvorfor en valuta flyttes, bare hvor den er flyttet. Så mange faktorer bidrar til at prishandlingen skjedde at det kan være vanskelig å tolke forhandlingsaksjon på en måte som forutser fremtidig prishandling. Det beste av begge verdener Mens faglige typer kan diskutere hvilken type analyse som er overlegen, lærer en lønnsom Forex-handler bare å anvende de beste aspektene ved grunnleggende analyse og de beste aspektene ved teknisk analyse. Siden grunnleggende analyse og teknisk analyse hver gir en unik utsikt over det samme bildet, kan deres bruk som gratis metoder være ganske vellykket. Fundamentalanalyse kan tyde på at britisk pund sannsynligvis vil krasje på grunn av flere aspekter av en forverret økonomi. Dette trekket kan imidlertid skje på en dag, en uke eller en måned. Teknisk analyse kan ikke forklare hvorfor pundet sannsynligvis vil avskrives, men det kan tyde på sannsynlige prisnivåer der dette kan oppstå. Hvis prisene bryter ned gjennom et betydelig støttenivå, kan det tyde på at krasjen, som foreslått av grunnleggende analyser, sannsynligvis vil forekomme veldig snart. Mange handelsfolk bruker grunnleggende analyser for å etablere et stort bilde prognose for valutaen, og deretter stole på teknisk analyse å finpusse på de beste inn - og utgangspunkter som vil øke lønnsomheten til det store bildet. Hvem er jeg - Forex Traders Identity Det er så mange smaker av Forex-forhandlere som det er iskremsmak og uunngåelig vil hver ny handelsmann kjempe for å finne sin identitet. Skal jeg fokusere på fundamentals siden jeg har tilbøyeligheten til å forstå hvorfor Skal jeg holde fast ved teknisk analyse siden jeg har et godt øye med mønstre Disse spørsmålene kan ikke besvares enkelt, men til slutt må en Forex-forhandler benytte en analysemetode som øker sannsynligheten for konsekvent lønnsom handel. Både grunnleggende analyse og teknisk analyse gir Forex-næringsdrivende en mengde kunnskap, men i Forex-markedet er det bruk av kunnskap som er drivkraftsresultat
No comments:
Post a Comment